Het is geen geheim dat de cryptocurrency-industrie moet worden gereguleerd om ervoor te zorgen dat alle betrokken partijen ervan profiteren. Japan is een van de landen die deze industrie willen reguleren om zijn burgers tegen fraude te beschermen. Op donderdag geeft het Financial Services Agency in Japan boetes uit aan zeven cryptocurrency exchange-bedrijven, waaronder Coincheck.

De toezichthoudende instantie verklaarde dat Coincheck niet de vereiste interne controle en systemen had om de risico's van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme te minimaliseren. In de verklaring verklaarden de instanties dat Coincheck binnenkort details zou verstrekken over hoe zij van plan zijn om de getroffen cliënten geld te vergoeden. De beweging om dit specifieke cryptocurrency exchange-agentschap en de andere zes te onderzoeken, werd geïnformeerd door de onthulling dat meer dan $ 530 miljoen aan digitale valuta werd gestolen bij één Coincheck bitcoin-uitwisselingsagentschap in Tokio.

De zeven andere cryptocurrency-agentschappen die werden onderzocht, misten ook een goed mechanisme om dergelijke ongelukkige gebeurtenissen te voorkomen. Helaas werden twee van de cryptocurrency exchange firms, FSHO en Bit Station tijdelijk opgeschort voor een maand om de weg vrij te maken voor verder onderzoek.

Volgens een verklaring van een van de leidinggevenden bij FSA (Financial Services Agency), bleek een van de medewerkers van Bit Station de bitcoin van een klant te hebben gebruikt voor persoonlijk gebruik zonder de toestemming van de klant. Deze actie was in strijd met de algemene voorwaarden ondertekend door de klant en alle medewerkers van Bit Station. De zaak werd verder geëscaleerd door het feit dat het managementteam de transactie niet had blootgelegd voordat FSA-onderzoeken werden uitgevoerd. Dit was een duidelijke aanwijzing dat het bedrijf over onvoldoende controlesystemen beschikte om dergelijke incidenten te verhelpen en te voorkomen dat vergelijkbare transacties door hun werknemers werden geïnitieerd.

De verklaring van FSA onthulde ook dat Bit Station eerder had toegepast om te mogen opereren als een volledig erkende cryptocurrency exchange-firma, maar liet die aanvraag later vallen en vroeg om toestemming van de toezichthoudende instantie om voorlopig te werken. Wat de beslissing van het bedrijf om hun beslissing om uitwisselingsdiensten op voorlopige basis aan te bieden heeft veranderd, is nog steeds niet duidelijk.

Conclusie

Net als elke andere onderneming, is de cryptocurrency-wereld kwetsbaar voor een aantal risico's die kunnen resulteren in een totale ineenstorting van bedrijven als deze niet worden gemitigeerd. Cryptocurrency exchange-bedrijven die actief zijn in Japan en andere delen van de wereld moeten strenge en robuuste interne mechanismen invoeren om alle transacties te controleren. Dit soort verbetering zal enorm helpen bij het waarborgen van de duurzaamheid van het bedrijf en ervoor zorgen dat klanten waarde krijgen voor elke dollar die ze in cryptocurrencies investeren.