Binance werkt samen met Elliptic In Compliance-inspanningen

Binance, de Crypto-uitwisseling, lijkt zich te richten op het vergroten van zijn inspanningen om aan de regelgeving te voldoen. De Crypto-uitwisseling heeft kondigde de samenwerking aan met Elliptic, een blockchain analytische start-up.

Nieuw partnerschap voor de uitbreidingsplannen van Boost Binance

Volgens Elliptic zal dit partnerschap de beveiligingsmogelijkheden en de conformiteit van de systemen van Binance verbeteren. Dankzij dit partnerschap kan de Crypto-uitwisseling effectief omgaan met het witwassen van geld, omdat het zijn activiteiten naar andere jurisdicties wil uitbreiden, aldus Samuel Lim, Chief Compliance Officer van Binance.

Binance zal de software van Elliptic gebruiken om ervoor te zorgen dat haar activiteiten soepel verlopen en dat ze voldoet aan de verschillende regelgevingsvereisten in de verschillende rechtsgebieden waar ze naar uit wil breiden. Dit is het derde samenwerkingsverband waar de Crypto-uitwisseling in de afgelopen twee maanden aan begint te werken op het gebied van compliance.

Met de software van Elliptic kunnen transacties worden geïdentificeerd die mogelijk verband houden met illegale activiteiten, waaronder de financiering van terroristische activiteiten en het witwassen van geld. Er wordt beweerd dat de software de risico's in transacties met een waarde van biljoenen dollars succesvol heeft gevolgd.

Binance Investing Heavily in haar nalevingsprocessen

Vorige maand kondigde Binance aan samen te werken met CipherTrace, een ander Blockchain-analysebedrijf. Dit partnerschap is gericht op het versterken van de anti-witwas-processen (AML), waaronder het vaststellen van de bron van on-chain-fondsen en het traceren van gebruikersidentiteiten die zijn verbonden met problematische webadressen.

Het partnerschap met CipherTrace werd goedgekeurd nadat de activiteiten werden goedgekeurd door de toezichthouders in Malta. Malta is de thuisjurisdictie van de crypto-uitwisseling. Lim zei destijds dat CipherTrace, als partner voor een beveiligingsoplossing voor een keten, het zijn uitbreidingsdrive kan aanvullen. Hij verklaarde dat het ook het vertrouwen tussen de uitwisseling en gebruikers, financiële instellingen en toezichthouders zal bevorderen. Lim voegde eraan toe dat Binance door middel van dit partnerschap in staat zal zijn om zijn huidige AML-nalevingsprogramma op te voeren en het in staat te stellen op de meest conforme manier naar andere markten uit te breiden.

De uitwisseling werkte ook samen met IdentityMind om de complianceprocessen van de klant (KYC) te verbeteren en in maart een deal te ondertekenen. Sommige van Blockchain-gebaseerde bedrijven waar de Crypto-uitwisseling ook mee werkt, zijn Refinitiv, de afdeling van Thomas Reuters voor financieel risico, Chainalysis en het Blockchain Transparency Institute.

Naleving Processen bevraagd

De inspanningen die Binance zich getroost om aan de regels te voldoen, zijn waarschijnlijk gericht op het aanpakken van de perceptie van sommige spelers in de sector die minder dan stellaire opmerkingen over hen hebben gemaakt. Coinfirm, een reg-tech start-up, heeft onlangs de Crypto-uitwisseling geïdentificeerd als een hoog regelgevingsrisico als het gaat om blootstelling aan anonieme activiteiten. Bloomberg noemde ook de KYC-processen van Binance als de minst krachtige in de industrie van vorig jaar.

De uitwisseling heeft verschillende inspanningen geleverd om deze verslapte nalevingsprocedures aan te pakken. Lim verklaarde dat de uitwisseling erg gemotiveerd en gedreven is om de nalevingsprocedures te verbeteren. Hij zei dat de uitwisseling zijn complianceteam zal blijven uitbreiden en meer inspanningen zal doen om de nalevingsruimte toe te voegen, waarbij wordt toegevoegd dat naleving altijd een zoektocht zal zijn dat men voortdurend op weg is om deze te verbeteren.